Töltse le a példa munkafüzetet
Ez az oktatóanyag bemutatja, hogyan kell használni Excel YIELD függvény Excelben a kötvényhozam kiszámításához.
YIELD funkció áttekintése
A YIELD függvény A kötvényhozam kiszámítása.
A YIELD Excel munkalap funkció használatához válasszon ki egy cellát, és írja be:
(Figyelje meg, hogyan jelennek meg a képletbemenetek)
YIELD funkció szintaxisa és bemenetei:
| 1 | = YIELD (elszámolás, lejárat, árfolyam, pr, visszaváltás, gyakoriság, [alap]) |
település - Ez az értékpapír kiegyenlítési dátuma vagy az értékpapír megvásárlásának dátuma. Ez az értékpapír kibocsátásának dátuma utáni dátum.
érettség - Ez az a nap, amikor a kötvény vagy értékpapír lejár, és a tőketartozást visszafizetik a kötvénynek vagy az értékpapír tulajdonosának.
mérték - Ez a kötvény vagy értékpapír éves kamatlába, amelyen a szelvényfizetéseket feldolgozzák.
pr - Ez az értékpapír vagy a kötvény névértéke. Ha ezt az érvet kihagyja, akkor a YIELD függvény a névleges értéket 1000 dollárnak tekinti.
megváltás - A kötvény vagy értékpapír visszaváltási értéke 100 dollár névértéken, amelyet a visszaváltás napján visszatérítenek a kötvénynek vagy az értékpapír tulajdonosának.
frekvencia - Ez az időszakos kuponkifizetések számát jelenti. Az éves, féléves és negyedéves kifizetések gyakorisága 1, 2, illetve 4.
alapon - VÁLASZTHATÓ. Meghatározza az értékpapír vagy kötvény által használt napszámlálás típusát. A lehetséges értékek a következők lehetnek:
| Alap | Napszám |
| 0 | USA (NASD) 30/360 |
| 1 | Tényleges/tényleges |
| 2 | Acutal/360 |
| 3 | Acutal/365 |
| 4 | Európai 30/360 |
Ha az alap argumentum kihagyásra kerül, az alapértelmezett értékét veszi fel, azaz 30/360 US (NASD).
Mi az a YIELD?
Az értékpapír hozama az értékpapíron kamat vagy osztalék formájában szerzett készpénz összege. Ezt százalékban fejezik ki az értékpapír névértéke alapján.
A kötvény YIELD -ét a következő képlet alapján kell kiszámítani, ha a visszaváltásig nincs több kuponperiódus.
Ahol:
DSR = az elszámolás napjától a visszaváltásig eltelt napok száma
E = azon napok száma a kupon időszakában, amelyekbe az elszámolás dátuma esik
A = napok száma a kuponidőszak kezdetétől az elszámolás napjáig.
Ha egynél több kupon van hátra a visszaváltásig, akkor a YIELD kiszámítása iterációkon keresztül történik. A YIELD függvény az ÁR képlet segítségével határozza meg a hozamot a Newton módszerrel (más néven Newton-Raphson módszerrel).
Mi az Excel YIELD függvény?
Az Excel YIELD függvény visszatér az időszakos kamatot fizető értékpapír hozamához. Az értéket százalékban adja vissza.
Számítsa ki az értékpapír hozamát
Ebben a példában a 2022. január 20 -án vásárolt értékpapír hozamát számítjuk ki 6%-os éves kamat mellett. A biztonság további részleteit a fenti táblázat tartalmazza.
A hozam kiszámításához használt képlet a következő:
| 1 | = YIELD (C4, C5, C6, C7, C8, C9, C10) |
A YIELD függvény visszaadja a biztonság hozamát:
HOZAM = 5.68%
Itt a biztonsági érv (pr) és a visszaváltási érv (visszaváltás) árát kell megadni 100 dollár értékként, függetlenül az értékpapír tényleges névértékétől. Szintén az ajánlott módon az elszámolási és lejárati dátum argumentumok értékeit kell megadni hivatkozásként a dátumokat tartalmazó cellákra.
Számítsa ki a 10 éves kötvény hozamát
Most számítsuk ki egy 10 éves kötvény hozamát, amelyet 2009. február 1-én bocsátottak ki, és a befektető három hónappal később vásárolta meg. A kötvény további részleteit a fenti táblázat tartalmazza.
A hozam kiszámításához használt képlet a következő:
| 1 | = YIELD (C4, C5, C6, C7, C8, C9, C10) |
A YIELD függvény kiszámítja a 10 éves kötvény hozamát:
HOZAM = 8.3%
Ajánlott módon az elszámolási és lejárati dátum argumentumok értékeit hivatkozásként kell megadni a dátumokat tartalmazó cellákhoz.
HOZAM a Google Táblázatokban
A fenti példák mindegyike pontosan ugyanúgy működik a Google Táblázatokban, mint az Excelben.
További megjegyzések
Használja a YIELD függvényt egy kötvény vagy hasonló értékpapír hozamának kiszámításához.
#SZÁM! Hiba akkor fordul elő, ha az elszámolás dátuma nagyobb vagy egyenlő, mint a lejárati dátum; vagy a ráta, a visszaváltás, a gyakoriság vagy az [alap] argumentumok értékei nem érvényes számok (azaz az arány <0; vagy pr ≤ 0; vagy a visszaváltás ≤ 0; vagy a gyakoriság bármilyen érték, 1, 2 vagy 4; vagy [alap] értéke más, mint 0, 1, 2, 3 vagy 4)
#ÉRTÉK! Hiba akkor jelentkezik, ha az elszámolás dátumai vagy a lejárati érvek nem érvényes Excel dátumok.
Javasoljuk, hogy az elszámolási és lejárati dátumokat írja be a YIELD függvénybe a képletekből visszaadott dátumokat vagy dátumokat tartalmazó cellákra való hivatkozásként.
A YIELD függvény eredménye tizedesjegyként jelenhet meg. Módosítsa a cellaszám -formázást százalékra, hogy a függvény eredményét százalékban jelenítse meg:
Térjen vissza az Excel összes funkciójának listájához
YIELD Példák a VBA -ban
A YIELD funkciót a VBA -ban is használhatja. Típus:application.worksheetfunction.yield (elszámolás, lejárat, árfolyam, pr, visszaváltás, FREQUENCY, bázis)
A függvény argumentumok (arány stb.) Esetén megadhatja azokat közvetlenül a függvénybe, vagy definiálhat helyette használandó változókat.
