Ez az oktatóanyag bemutatja, hogyan kell használni Excel DURATION függvény Excelben, hogy kiszámítsa a értékpapír Macaulay -időtartamát.
DURATION A funkció áttekintése
A DURATION funkció Kiszámítja a biztonság időtartamát.
A DURATION Excel munkalap funkció használatához válasszon ki egy cellát, és írja be:
(Figyelje meg, hogyan jelennek meg a képletbemenetek)
DURATION Funkció szintaxisa és bemenetek:
= IDŐTARTAM (elszámolás, lejárat, szelvény, yld, gyakoriság, [alap])
település - Ez az értékpapír kiegyenlítési dátuma vagy az értékpapír megvásárlásának dátuma. Ez az értékpapír kibocsátásának dátuma utáni dátum.
érettség - Ez az a nap, amikor a kötvény vagy értékpapír lejár, és a tőketartozást visszafizetik a kötvénynek vagy az értékpapír tulajdonosának.
kupon - Az értékpapír éves kuponráta.
yld - Ez a kötvény vagy értékpapír éves hozama.
frekvencia - Ez az időszakos kuponkifizetések számát jelenti. Az éves, féléves és negyedéves kifizetések gyakorisága 1, 2, illetve 4.
alapon - Választható: Megadja, hogy az értékpapír vagy kötvény milyen napszámlálást használjon. A lehetséges értékek a következők lehetnek:
| Alap | Napszám |
| 0 | USA (NASD) 30/360 |
| 1 | Tényleges/tényleges |
| 2 | Acutal/360 |
| 3 | Acutal/365 |
| 4 | Európai 30/360 |
Ha az alap argumentum kihagyásra kerül, az alapértelmezett értékét veszi fel, azaz 30/360 US (NASD).
Mi az időtartam?
Ez a kötvény árának érzékenységét méri a hozamváltozással szemben. A kötvény időtartama két különböző dologra vonatkozhat, azaz Macaulay Duration és Modified Duration. Itt ez azt jelenti, hogy Macaulay Duration. A Macaulay -időtartam a törlesztésig eltelt súlyozott átlagos idő.
A Macaulay -időtartam kiszámítása a következő egyenlettel történik:
Ahol:
ti = az i -edik fizetés beérkezéséig eltelt idő
PVi = az eszközből származó I. befizetés jelenértéke
V = az eszközből származó összes jövőbeni készpénzfizetés jelenértéke
Mi az Excel időtartam függvénye?
Az Excel DURATION függvény kiszámítja a kötvény vagy értékpapír Macaulay időtartamát, amely időszakosan kamatot fizet, és 100 USD névértéket feltételez.
Számítsa ki a kötvény éves futamidejét
Ebben a példában a kötvény futamidejét 7%-os éves kuponrátával szeretnénk kiszámítani. A kötvény elszámolási dátuma 2010.03.23, 4% -os hozammal. A kötvény további részleteit a fenti ábra tartalmazza:
A használható képlet a következő:
= IDŐTARTAM (C4, C5, C6, C7, C8, C9)
Az Excel időtartam függvény a (z) értékét adja vissza
IDŐTARTAM = 7,56 év
Számítsa ki a fix jövedelmű értékpapír éves futamidejét
Nézzünk egy másik példát, itt megtudjuk a fix jövedelmű értékpapír időtartamát, amíg vissza nem fizetik. A fix jövedelmű értékpapírt július 1-jén vásárolják megutca, 2022, lejárata június 30th, 2024, és az éves szelvénykamat 10%. A kuponkifizetések negyedévente történnek, a hozam 7,3%
A fix jövedelmű értékpapír futamidejének kiszámítására szolgáló képlet a következő:
= IDŐTARTAM (C4, C5, C6, C7, C8, C9)
Az Excel időtartam függvény a (z) értékét adja vissza
IDŐTARTAM = 4,05 év
Ez azt jelenti, hogy valamivel több, mint 4 évbe telik, amíg a fix jövedelmű biztosítékot visszafizetik.
További megjegyzések
#SZÁM! Hiba akkor fordul elő, ha az elszámolás dátuma nagyobb vagy egyenlő, mint a lejárati dátum; vagy az arány, yld, visszaváltás, gyakoriság vagy [alap] argumentumok értékei nem érvényes számok (azaz az arány <0; vagy yld <0; vagy a visszaváltás ≤ 0; vagy a gyakoriság az 1, 2 vagy 4 -től eltérő érték vagy az [alap] érték más, mint 0, 1, 2, 3 vagy 4)
#ÉRTÉK! Hiba akkor jelentkezik, ha az elszámolás dátumai vagy a lejárati érvek nem érvényes Excel dátumok.
Javasoljuk, hogy az elszámolási és lejárati dátumokat írja be a DURATION függvénybe a képletekből visszaadott dátumokat vagy dátumokat tartalmazó cellákra való hivatkozásként.
Térjen vissza az Excel összes funkciójának listájához
DURATION a Google Táblázatokban
A fenti példák mindegyike pontosan ugyanúgy működik a Google Táblázatokban, mint az Excelben.
DURATION Példák VBA -ban
A VBA DURATION funkcióját is használhatja. Típus:application.worksheetfunction.duration (elszámolás, lejárat, szelvény, yld, gyakoriság, [alap])
A függvény argumentumok (elszámolás, stb.) Esetén megadhatja azokat közvetlenül a függvénybe, vagy definiálhat helyette használandó változókat.
